La femme d'un meunier prépare un gruau avec leur dernière farine. Pour empêcher sa famille de manger ce repas avant qu'il ne soit cuit, elle s'enfuit avec le chaudron. Mais elle est poursuivie par son mari et par sa fille. Celle-ci se perd en forêt et rencontre une vieille femme qui va changer son existence. Conte sur le thème traditionnel de la servante devenue princesse grâce à son intelligence.

Anouchka a découvert Milo lorsqu'il était bébé, blotti au creux d'une pierre de volcan. Quand Anouchka tombe malade, Milo n'hésite pas à aller affronter le maléfique Abougri qui a capturé la source magique et envoûté les villageois. Dans sa course, il aura un formidable allié : le volcan.

Emprisonné durant de longues années, le prince sort enfin de prison. Il épouse alors la princesse, persuadé que c'est elle qui est venue le réconforter durant sa captivité. C'est en réalité la soeur de la princesse qui a veillé sur lui. La vérité va éclater lorsque le prince révèle à son épouse la raison de son emprisonnement : c'est un loup-garou.